Tras una gira por Estados Unidos, el presidente del Banco del Chubut, Paulino Caballero, dio detalles de la reciente emisión de deuda por USD 650 millones y defendió las condiciones financieras del acuerdo, en medio de cuestionamientos de la oposición.
En diálogo con LU20, el funcionario calificó la operación como “muy exitosa” y sostuvo que la provincia logró captar una demanda que superó ampliamente el monto ofrecido: “Recibimos ofertas por más de 2.200 millones de dólares, lo que muestra el interés y la confianza de los inversores internacionales”.
La colocación se cerró con una tasa del 9,45%, a 10 años de plazo y con tres años de gracia para el pago de capital, que comenzará a amortizarse en 2029. Según Caballero, se trata de un costo financiero “menor al de emisiones anteriores” e incluso “por debajo de bonos soberanos comparables”, un punto que el Gobierno busca instalar como señal de mejora en el acceso al crédito.
El esquema prevé, en primer lugar, la cancelación o refinanciación del bono Bocade, emitido hace una década, del que aún restan unos USD 253 millones. El remanente —estimado en torno a los 400 millones— se orientará a un plan de infraestructura. Entre las prioridades mencionadas aparecen obras de provisión de agua en Comodoro Rivadavia, equipamiento hospitalario —incluido el de Trelew— y mejoras en rutas, puertos y redes de servicios públicos.
Caballero remarcó que el uso de los fondos “no es discrecional” y que está atado a lo establecido por ley. “Es imposible que se destine a gastos corrientes”, afirmó, en respuesta a críticas opositoras. La emisión mantiene como garantía las regalías hidrocarburíferas, replicando en parte la lógica del Bocade, aunque con un fideicomiso que introduce un mecanismo de pago automático. Según explicó, los fondos se retienen de manera trimestral para cubrir servicios de deuda, lo que “evita tensiones sobre las cuentas públicas”.
En esa línea, señaló que los inversores —entre ellos fondos de pensión— valoraron “la solvencia fiscal” y “la transparencia” de la actual gestión, factores que, según dijo, contribuyeron a la sobreoferta registrada en la licitación. Las declaraciones del titular del banco se dan en un contexto de cuestionamientos del diputado nacional Juan Pablo Luque, quien advirtió sobre el costo del endeudamiento y puso en duda el destino de los fondos. Caballero rechazó esas críticas y sostuvo que la provincia recibió una situación financiera “crítica” en la gestión anterior, con compromisos de corto plazo que —según describió— comprometían varias masas salariales.
Con ese marco, el funcionario insistió en que la estrategia apunta a recomponer el perfil de deuda y habilitar inversiones: “Todo lo que consigamos será pura y exclusivamente para mejorar la calidad de los servicios públicos y la vida de la gente”.