Un informe privado reveló un fuerte deterioro en la capacidad de pago de las familias en Argentina. Los créditos considerados irrecuperables se cuadruplicaron en un año y ya representan más de uno de cada diez pesos prestados fuera del sistema bancario.
Las altas tasas de morosidad siguen registrando niveles alarmantes sobre créditos no bancarios en Argentina. La situación empeoró durante marzo, según la consultora EcoGo. Los préstamos catalogados como “irrecuperables” pasaron de representar el 2,6% de la cartera total en marzo de 2025 al 10,8% en marzo de 2026.
En términos concretos, el monto de créditos con muy bajas posibilidades de cobro saltó de $232.000 millones a $1,542 billones en apenas un año. La irregularidad total de la cartera no bancaria alcanzó el 27,5%, cuando un año atrás era de apenas el 10%. Dentro de ese grupo se incluyen los préstamos clasificados con riesgo medio, alto o directamente incobrables.
El deterioro fue creciendo mes a mes desde la segunda mitad de 2025. En septiembre del año pasado la irregularidad era de 18,7%, luego subió a 23,1% en diciembre, llegó a 24,8% en enero y finalmente alcanzó el 27,5% en marzo de este año. Además, los préstamos considerados de “riesgo alto” pasaron del 3,1% al 9,9% del total en un año.
El informe señala que detrás de este escenario aparecen varios factores: tasas de interés elevadas, menor capacidad de refinanciación y pérdida del poder adquisitivo de muchas familias. Actualmente, el 92% del crédito no bancario está destinado a hogares. EcoGo calculó que las deudas con entidades no bancarias equivalen al 36,7% de una masa salarial mensual. Si se suman también los préstamos bancarios, el endeudamiento total de las familias alcanza el 145,4% de los ingresos mensuales.
La situación es aún más delicada para trabajadores informales y cuentapropistas. En esos sectores, el crédito no bancario equivale al 161% de la masa salarial mensual estimada. La irregularidad en el sistema bancario llegó al 6,7% en marzo, el valor más alto desde febrero de 2020. En el caso de las familias, la mora bancaria trepó al 11,6%.
En paralelo, el crédito al consumo sigue cayendo. Durante marzo, el financiamiento no bancario retrocedió 1,4% en términos reales respecto de febrero, mientras que el crédito bancario al consumo cayó 1,9%. A pesar de este contexto, empresas como Tarjeta Naranja continúan liderando el mercado del crédito no bancario, seguidas por Mercado Libre y otras plataformas digitales.
Qué tener en cuenta antes de refinanciar
- Analizar el costo total: una cuota más baja puede implicar pagar mucho más en el tiempo.
- Evaluar el plazo: refinanciar a 5 o 6 años es una decisión de largo alcance.
- Evitar superponer deudas: refinanciar sin ordenar el consumo puede agravar el problema.
- Priorizar deudas más caras: las tarjetas suelen tener tasas más altas para financiar que otros créditos.
El dato de fondo es que el sistema empieza a registrar señales de estrés en el financiamiento al consumo, en un contexto donde el crédito vuelve a crecer, pero con ingresos que todavía no acompañan en la misma medida.